中芯國際的科創(chuàng)板上市進(jìn)程速度再次刷新紀(jì)錄。6月10日晚間，上海證券交易所披露將于6月19日召開上市委員會審議會議，審議中芯國際的首發(fā)上市申請，這距離其科創(chuàng)板上市申請獲受理不到20天，刷新科創(chuàng)板最快上會紀(jì)錄。
回顧中芯國際的科創(chuàng)板上市之路，整個(gè)過程堪稱火箭速度。5月5日，中芯國際宣布擬進(jìn)行人民幣股份發(fā)行并申請科創(chuàng)板上市；5月6日，中芯國際啟動上市輔導(dǎo)，并于上海證監(jiān)局進(jìn)行輔導(dǎo)備案登記；6月1日，中芯國際科創(chuàng)板上市申請正式獲受理；6月4日，中芯國際迎來首輪問詢；6月7日，中芯國際對問詢函作出長達(dá)207頁回復(fù)；6月10日，科創(chuàng)板上市委宣布中芯國際將于6月19日上會。
據(jù)了解，在此之前企業(yè)從科創(chuàng)板上市申請獲受理到上會最快歷時(shí)66天。業(yè)界認(rèn)為，中芯國際科創(chuàng)板上市進(jìn)程之所以如此迅速，一方面由于其已在港股上市多年，公司治理與運(yùn)營已較為規(guī)范、相關(guān)材料及信息披露也已經(jīng)過市場檢驗(yàn)；另一方面，中芯國際自身具備濃厚的科創(chuàng)板屬性及產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略地位，且其強(qiáng)大的保薦陣營也為其保駕護(hù)航。
有媒體引述相關(guān)證券人士的猜測，按照目前的進(jìn)度和銷量，若中芯國際上會通過，最快十天左右可發(fā)現(xiàn)上市，即意味著其最快會在本月底掛牌上市。
在中芯國際首輪問詢函中，共涉及六大類問題、合計(jì)29個(gè)小問題，涵蓋股權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)、核心技術(shù)、財(cái)務(wù)信息等事項(xiàng)，對此中芯國際提交了長達(dá)208頁回復(fù)。6月10日，上海證券交易所披露中芯國際關(guān)于審核中心意見落實(shí)函的回復(fù)，中芯國際的招股書（上會稿）按要求做了全面梳理以及補(bǔ)充完善，包括14nm及28nm制程產(chǎn)品收入占比較低、與行業(yè)龍頭相比技術(shù)差距較大等。
此外，審核中心意見中關(guān)注中芯國際14nm產(chǎn)線的相關(guān)情況，包括中芯南方和中芯上海14nm產(chǎn)線在建工程于2019年末的余額情況、轉(zhuǎn)固金額與中芯上海14nm產(chǎn)線定位的合理性及月產(chǎn)能情況、相關(guān)設(shè)備折舊是計(jì)入研發(fā)費(fèi)用還是產(chǎn)品成本等。
根據(jù)回復(fù)，中芯國際的產(chǎn)線中具備14nm制程生產(chǎn)能力的為中芯南方的12英寸產(chǎn)線（在建）以及中芯上海的12英寸產(chǎn)線。其中，中芯南方的14nm產(chǎn)線未來主要承擔(dān)14nm產(chǎn)品的生產(chǎn)功能，截至2019年末，中芯南方14nm產(chǎn)線尚處于試生產(chǎn)階段，其在建工程均未轉(zhuǎn)固。
中芯上海的14nm產(chǎn)線主要負(fù)責(zé)14nm工藝技術(shù)的研發(fā)工作并承擔(dān)部分前期小規(guī)模生產(chǎn)功能，中芯上海于2019年下半年開始向客戶小規(guī)模出貨14nm產(chǎn)品，中芯國際于2019年第四季度形成量產(chǎn)的14nm產(chǎn)品主要由中芯上海12英寸產(chǎn)線生產(chǎn)。截至2019年末，中芯上海 14nm產(chǎn)線已全部轉(zhuǎn)固，金額累計(jì)為24.75億元。
至于中芯上海14nm產(chǎn)線定位的合理性及月產(chǎn)能情況，中芯國際表示，中芯上海擁有一條小規(guī)模研發(fā)和生產(chǎn)產(chǎn)線，主要定位為支持公司14nm及下一代先進(jìn)工藝研發(fā)流片，同時(shí)提供 14nm產(chǎn)品的小量生產(chǎn)。中芯上海14nm產(chǎn)線定位具有合理性，月產(chǎn)能約3000片。
中芯國際指出，中芯上海14nm產(chǎn)線機(jī)器設(shè)備包括兩類：對于專門用于研發(fā)的機(jī)器設(shè)備，實(shí)際管理中由研發(fā)部門負(fù)責(zé)管理和使用，其相關(guān)的折舊費(fèi)用全部歸屬于研發(fā)費(fèi)用；對于既用于研發(fā)又用于生產(chǎn)的機(jī)器設(shè)備，其折舊費(fèi)用在研發(fā)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)通過流片結(jié)轉(zhuǎn)的方式進(jìn)行分?jǐn)偛⒎謩e計(jì)入研發(fā)費(fèi)用和生產(chǎn)成本，分?jǐn)偟幕A(chǔ)為生產(chǎn)和研發(fā)流片分別占用的機(jī)臺使用時(shí)間。
從定位上看，中芯南方是中芯國際的14nm產(chǎn)品的主要承擔(dān)者。根據(jù)招股書，中芯國際此次募集資金凈額中的80.00億元人民幣將用于由中芯南方承擔(dān)實(shí)施的12英寸芯片SN1項(xiàng)目。該項(xiàng)目規(guī)劃月產(chǎn)能3.5萬片，工藝技術(shù)水平為14納米及以下，目前已建成月產(chǎn)能6000 片，募集資金主要用于滿足將該生產(chǎn)線的月產(chǎn)能擴(kuò)充到3.5萬片的部分資金需求。
據(jù)中芯國際招股書披露，其際第二代FinFET技術(shù)——N+1工藝已進(jìn)入客戶導(dǎo)入階段，與第一代FinFET技術(shù)中的14nm相比較，預(yù)計(jì)第二代FinFET技術(shù)有望在性能上提高約20%，功耗降低約60%。