從行業(yè)基本面來看，雖然自2018年下半年開始半導(dǎo)體行業(yè)景氣度波動下行，但最新銷售額以及設(shè)備等出現(xiàn)了企穩(wěn)跡象，并且大陸半導(dǎo)體廠商在存儲、晶圓制造等傳統(tǒng)薄弱環(huán)節(jié)屢獲重要進(jìn)展，不少A股公司擔(dān)綱重要角色，推動芯片自主國產(chǎn)化。
存儲項(xiàng)目獲進(jìn)展
據(jù)統(tǒng)計(jì)，在半導(dǎo)體品類中存儲產(chǎn)品占比最大，并且隨著市場和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，銷售額持續(xù)擴(kuò)大。但長期以來，國際存儲領(lǐng)域在三星、美光、海力士壟斷的背景下，中國大陸存儲逐步形成國產(chǎn)化布局，長鑫存儲進(jìn)展成為最新破冰之舉。
安徽省政府官網(wǎng)資訊顯示，日前總投資超過2200億元的合肥長鑫集成電路制造基地項(xiàng)目在2019世界制造業(yè)大會上簽約，其中長鑫存儲12英寸存儲器晶圓制造基地項(xiàng)目總投資約1500億元。
據(jù)介紹，長鑫存儲技術(shù)有限公司是中國第一家投入量產(chǎn)的DRAM芯片設(shè)計(jì)制造一體化企業(yè)，項(xiàng)目由合肥市產(chǎn)業(yè)投資（控股）集團(tuán)有限公司和兆易創(chuàng)新(180.290, 16.39, 10.00%)合作投資，長鑫存儲負(fù)責(zé)管理和運(yùn)營，系中國大陸唯一擁有完整技術(shù)、工藝和生產(chǎn)運(yùn)營團(tuán)隊(duì)的DRAM項(xiàng)目。其中，兆易創(chuàng)新與合肥產(chǎn)投、合肥長鑫集成電路有限責(zé)任公司簽署《可轉(zhuǎn)股債權(quán)投資協(xié)議》，約定以可轉(zhuǎn)股債權(quán)方式投資3億元。
長鑫存儲項(xiàng)目將建設(shè)3座12英寸DRAM存儲器晶圓工廠，打造研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的存儲器芯片國產(chǎn)化生產(chǎn)基地，預(yù)計(jì)三期滿產(chǎn)后，產(chǎn)能達(dá)每月36萬片?；亟ǔ珊螅A(yù)計(jì)可形成產(chǎn)值規(guī)模超2000億元。
對于長鑫存儲項(xiàng)目，資本市場市場反響熱烈。自8月中旬以來，兆易創(chuàng)新股價持續(xù)上揚(yáng)，9月23日再度漲停，報(bào)收180.29元，創(chuàng)歷史新高。值得注意的是，當(dāng)初與兆易創(chuàng)新競購國際存儲標(biāo)的ISSI的北京君正(62.530, 2.56, 4.27%)，9月以來公司股價累計(jì)漲幅超過36%，目前該項(xiàng)收購已獲證監(jiān)會受理。
昨日，兆易創(chuàng)新披露股價異動公告稱，經(jīng)自查，公司擬籌劃非公開發(fā)行股份事項(xiàng)，募集資金總額約43億元，主要用于公司DRAM芯片自主研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金。目前，公司接到較多投資者有關(guān)合肥12英寸晶圓存儲器研發(fā)項(xiàng)目的咨詢。公司與合肥產(chǎn)投于2017年10月26日簽署合作協(xié)議，約定合作開展該項(xiàng)目，項(xiàng)目預(yù)算約為180億元，公司負(fù)責(zé)籌集約36億元。公司正在籌劃的定增項(xiàng)目與該項(xiàng)目投資無關(guān)。
集團(tuán)化推進(jìn)
作為主打NorFlash類型存儲公司，兆易創(chuàng)新也在該領(lǐng)域刷新國際排名。有研究報(bào)告顯示，在NOR Flash領(lǐng)域長久以來位居第五位的兆易創(chuàng)新，超越美光首度站上第四名的位置，創(chuàng)下中國存儲產(chǎn)業(yè)的新里程碑。
對于其中原因，兆易創(chuàng)新代理總經(jīng)理何衛(wèi)在媒體采訪中介紹，主要得益于市場回暖速度比較快，以及以TWS為代表的穿戴市場高速成長。
證券時報(bào)記者注意到，在8月接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時，兆易創(chuàng)新高管曾指出，NorFlash在國內(nèi)需求狀況還是挺旺盛的，主要受到可穿戴裝置以及物聯(lián)網(wǎng)模塊等新型應(yīng)用的拉動；現(xiàn)在市場需求已經(jīng)超過了公司的供應(yīng)能力。從今年第二季以來，供應(yīng)端的去庫存非常迅速，導(dǎo)致了局部供應(yīng)比較緊張的狀態(tài)，另一方面，第三季度也是行業(yè)旺季。
另外，在閃存產(chǎn)品領(lǐng)域，紫光集團(tuán)旗下長江存儲也在9月宣布，該公司已開始量產(chǎn)基于Xtacking架構(gòu)的64層256GB TLC 3D NAND閃存，以滿足固態(tài)硬盤、嵌入式存儲等主流市場應(yīng)用需求。
長江存儲聯(lián)席首席技術(shù)官、技術(shù)研發(fā)中心高級副總裁程衛(wèi)華表示，隨著5G、人工智能和超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心時代到來，閃存市場有望持續(xù)增長；長江存儲64層3D NAND閃存產(chǎn)品量產(chǎn)將為全球存儲器市場發(fā)展注入動力。
紫光集團(tuán)還對人事方面進(jìn)行了配套調(diào)整。7月份紫光集團(tuán)宣布組建DRAM事業(yè)群，委任刁石京為紫光集團(tuán)DRAM事業(yè)群董事長，高啟全擔(dān)任紫光集團(tuán)DRAM事業(yè)群CEO，完善“從芯到云”產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)。其中，刁石京曾擔(dān)任工信部電子信息司司長等職位，高啟全現(xiàn)擔(dān)任紫光集團(tuán)全球執(zhí)行副總裁、長江存儲執(zhí)行董事及代行董事長、武漢新芯CEO，有“臺灣存儲教父”之稱。
同時，自主存儲廠進(jìn)展也為半導(dǎo)體設(shè)備、建造等產(chǎn)業(yè)鏈營造機(jī)會。北方華創(chuàng)董秘辦人員向記者表示，長鑫存儲是否為公司客戶尚待核實(shí)，但目前長江存儲已經(jīng)是公司的重要客戶。
國際局勢危與機(jī)
除了存儲方面進(jìn)展，在傳統(tǒng)薄弱的芯片生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)，日前也現(xiàn)重大進(jìn)展。
智光電氣最新披露，公司通過投資認(rèn)購廣州譽(yù)芯眾誠股權(quán)投資合伙企業(yè)有限合伙人份額從而間接持股廣州粵芯半導(dǎo)體技術(shù)有限公司50%股權(quán)?；浶景雽?dǎo)體建設(shè)的12英寸芯片生產(chǎn)線項(xiàng)目（一期）已達(dá)到投產(chǎn)條件，并于2019年9月20日實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。9月23日，智光電氣斬獲漲停。
據(jù)介紹，作為國內(nèi)第一座以虛擬IDM為營運(yùn)策略的12英寸芯片廠，粵芯半導(dǎo)體生產(chǎn)包括微處理器、電源管理IC、模擬芯片、功率分立器件等，滿足物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子、人工智能及5G等創(chuàng)新應(yīng)用的模擬芯片與分立器件需求。
同時，芯片制造廠商對產(chǎn)業(yè)鏈也有強(qiáng)大的聚集效應(yīng)。據(jù)官方披露，自2017年12月粵芯半導(dǎo)體在廣州開發(fā)區(qū)中新知識城設(shè)立以來，已經(jīng)有14個產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目和規(guī)模超過50億元的集成電路產(chǎn)業(yè)落地本地創(chuàng)新園區(qū)。
廣州市半導(dǎo)體協(xié)會秘書長潘雪花曾向媒體指出，廣東省是芯片需求大省，但另一方面芯片制造產(chǎn)能顯得尤為不足；隨著粵芯半導(dǎo)體的到來，廣州半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)得到了全面激活，廣州將能夠以粵芯半導(dǎo)體為支點(diǎn)，帶動上下游產(chǎn)業(yè)鏈形成全新的千億級產(chǎn)業(yè)集群。
興業(yè)證券研究指出，基于韓國廠商的生產(chǎn)風(fēng)險，中國相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈可能受益，并影響全球分工布局。長期來看，中國與韓國將追求關(guān)鍵制程的自給能力，加速重構(gòu)現(xiàn)有的區(qū)域分工格局。
另一方面，在貿(mào)易摩擦背景下，芯片產(chǎn)業(yè)鏈自主自控成為長期話題。
國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金總裁丁文武在出席2019世界制造業(yè)大會時表示，打造一個自主控股集成電路產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)體系，每個環(huán)節(jié)要與用戶有機(jī)地結(jié)合起來，尤其是國產(chǎn)裝備、材料這些方面?，F(xiàn)在用戶單位會主動和芯片企業(yè)對接，共同研討方案，這是非常好的事情，促進(jìn)了企業(yè)自身的發(fā)展，同時也實(shí)現(xiàn)了企業(yè)對國產(chǎn)芯片的支持。