2019年，全球各地陸續(xù)開啟了5G商用，業(yè)界均認為2020年將迎來5G“換機潮”，有望提振智能手機及產(chǎn)業(yè)鏈上下游需求。然而，新型冠狀病毒的爆發(fā)，給5G“換機潮”帶了不確定性。

集邦咨詢指出，在全球經(jīng)濟表現(xiàn)急劇轉(zhuǎn)疲的預期下，終端消費性電子產(chǎn)品的需求將直接面臨沖擊，其中對智能手機產(chǎn)業(yè)的影響主要體現(xiàn)在：消費者消費欲望轉(zhuǎn)向保守，導致需求向后遞延，換機周期再延長；預期的收入減少，使得單機平均消費金額下降；受疫情影響，產(chǎn)業(yè)供應鏈人事支出增加以及貿(mào)易匯差等，將持續(xù)惡化品牌獲利表現(xiàn)，市占可能面臨重新洗牌。

據(jù)了解，5G手機目前在智能手機整體市場占比約為15%，隨著全球智能手機生產(chǎn)總數(shù)下滑，今年5G手機的生產(chǎn)量也將同步下修。除了生產(chǎn)量衰退外，產(chǎn)業(yè)鏈翹首以盼的5G“換機潮”也將隨著市場需求向后遞延而放緩。

觀察主要手機廠商，蘋果于2月中旬表示，由于全球范圍內(nèi)的iPhone供貨量將暫時受到限制以及中國市場對Apple產(chǎn)品的需求量也受到影響，截至今年3月的季度營收將無法達到預期。

3月13日，蘋果宣布大中華區(qū)的所有零售店恢復營業(yè)，而大中華區(qū)以外的所有零售店將暫停營業(yè)一直到3月27日。目前，蘋果官方尚未宣布大中華區(qū)以外的零售店恢復營業(yè)。

可見，此次疫情對蘋果產(chǎn)生了顯而易見的影響，盡管蘋果強調(diào)影響是暫時性的。值得注意的是，有國外分析師稱蘋果可能會將新iPhone的發(fā)布時間推遲一兩個月，此前蘋果每年會在9月或10月發(fā)布新機，而今年蘋果新款iPhone將是其首款5G手機。

國產(chǎn)手機廠商方面，疫情未打亂5G新機的發(fā)布步伐。2月13日，小米發(fā)布其小米10系列5G手機；3月6日，OPPO發(fā)布其Find X2系列5G手機；3月10日，vivo發(fā)布其NEX 3S系列5G手機；3月24日，小米旗下品牌Redmi發(fā)布其Redmi K30 Pro系列5G手機；3月26日，華為發(fā)布其P40系列5G手機；3月30日，榮耀亦發(fā)布其榮耀30S 5G手機。

按照以往時間，每年第一季度是手機新品發(fā)布黃金期以及手機市場銷售旺季，尤其春節(jié)期間。然而今年受疫情影響，1月下旬至2月國內(nèi)手機供應鏈及市場銷售無疑都受到了重大沖擊。盡管國內(nèi)因疫情受到影響的供應鏈已逐步復工復產(chǎn)，3月中國5G手機市場開始復蘇，但業(yè)界認為消費者的購機需求有待疫情過去后才會得到釋放。

而隨著疫情在全球迅速蔓延，海外市場備受影響。集邦咨詢表示，這次將2020年智能手機的生產(chǎn)總數(shù)擴大下修至12.9億支，主要反應第二季全球性的金融沖擊，其中又以疫情嚴重的歐美市場影響為最。

此外，集邦咨詢還指出，由于全球目前有超過50%的光纖、光纜研發(fā)生產(chǎn)位于中國武漢，相關產(chǎn)品有光通訊元件、光傳輸設備與5G零部件。隨著疫情延燒至光通訊產(chǎn)業(yè)，5G基站關鍵零部件供應商多位于湖北，使上半年5G網(wǎng)絡建置進度和運營商5G服務推出受到不小沖擊。

在5G網(wǎng)絡建設旺季延后，以及智能手機換機需求受到抑制的情況下，2020年5G手機銷售將放緩。

觀察5G手機上游供應鏈，主要射頻廠商Skyworks、Qorvo近期已相繼調(diào)降財測。Skyworks接受美國媒體采訪時表示，由于亞洲供應鏈的延遲、加上需求面疲軟，5G市場需求不如去年預期的熱烈，而且很可能終端裝置以及關鍵零組件量產(chǎn)時程均會延遲。

研究報告咨詢：0755-82838930-2101

商務合作請加微信：18128855903（Linna）

加入集邦半導體交流群，請加微信：DRAMeXchange2019