新冠肺炎疫情持續(xù)蔓延擴(kuò)大，沖擊全球經(jīng)濟(jì)與消費(fèi)力道，中美貿(mào)易摩擦發(fā)展態(tài)勢反復(fù)，在此背景下，全球半導(dǎo)體市場將受到怎樣的影響？
5月6日，集邦咨詢推出第五場線上直播，集邦咨詢資深分析師徐韶甫在線解讀【后疫情時(shí)代下，全球半導(dǎo)體市場的變局】，以下是本次直播干貨內(nèi)容總結(jié)。
徐韶甫指出，由于受到新冠肺炎疫情影響，多數(shù)國家施行封城及鎖國禁令，全球經(jīng)濟(jì)下行恐難以避免，消費(fèi)大國的購買力也正在迅速下滑，因此其需要對全球半導(dǎo)體需求市場作出謹(jǐn)慎保守的預(yù)估。
從市場供需方面來看，消費(fèi)性需求在2H20狀況不佳，品牌廠雖然在產(chǎn)品計(jì)劃上盡量沒有延遲，但考量到商業(yè)活動(dòng)復(fù)蘇仍未定，目前認(rèn)為消費(fèi)性需求在傳統(tǒng)旺季狀況不好，將影響半導(dǎo)體業(yè)者既有的旺季效應(yīng)表現(xiàn)。
在2020年半導(dǎo)體終端應(yīng)用分類的銷售總額YoY預(yù)估上，消費(fèi)性電子、汽車電子、通訊產(chǎn)品均有所衰退，計(jì)算機(jī)、工業(yè)及政府方面的需求受益于遠(yuǎn)距教學(xué)與辦公以及工業(yè)自動(dòng)化等，在疫情之下仍將有所成長。但整體而言，2020年半導(dǎo)體終端應(yīng)用銷售總額將呈現(xiàn)衰退之勢。
徐韶甫表示，服務(wù)器、5G基礎(chǔ)建設(shè)帶動(dòng)相關(guān)芯片需求，如HPC、PMIC、控制器IC等；不過在總量上不如消費(fèi)性產(chǎn)品，雖有長期支撐力道但除了高階芯片外競爭者眾多，仍須看各地區(qū)的疫情的控制情況。由于部分IDM業(yè)者目前受到影響較深，在如MCU、PMIC等產(chǎn)品可望由疫情輕的地區(qū)業(yè)者承接。
縱觀產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)主要業(yè)者情況，2020年IDM主要業(yè)者多數(shù)將呈現(xiàn)衰退，其中以汽車電子業(yè)者為主；IC設(shè)計(jì)主要業(yè)者受益于網(wǎng)通、商用筆電與服務(wù)器需求向上攀升，上半年受到的影響相對有限，但下半年需求是否持續(xù)仍有待觀察；封測主要業(yè)者受疫情影響順序有別，其中IDM封測業(yè)者受影響可能較為直接。
注：%部分代表業(yè)者在不同終端應(yīng)用領(lǐng)域的規(guī)劃占比：H最高；M約10%~20%；L代表各位數(shù)%；NA代表鮮少涉略或僅為開發(fā)階段，均未貢獻(xiàn)營收。
注：%部分代表業(yè)者在不同終端應(yīng)用領(lǐng)域的規(guī)劃占比：H最高；M約10%~20%；L代表各位數(shù)%；NA代表鮮少涉略或僅為開發(fā)階段，均未貢獻(xiàn)營收。
晶圓代工主要業(yè)者上半年影響狀況較小，但后續(xù)的庫存消化將成問題，可能影響下半年的表現(xiàn)。徐韶甫指出，晶圓代工業(yè)者1H20訂單承接前一季度訂單延續(xù)與庫存回補(bǔ)助益，產(chǎn)能利用率得以維持，其中IDM業(yè)者對市場反應(yīng)較為直接；2H20受消費(fèi)性需求衰退影響，旺季效應(yīng)恐遲延或力道衰退，即便晶圓代工業(yè)者受惠于2019年的低基期而普遍預(yù)估在2020年?duì)I收方面大致有成長表現(xiàn)，但仍需端看后續(xù)疫情影響層面是否加劇，目前應(yīng)維持審慎態(tài)度觀之。
注：%部分代表業(yè)者在不同終端應(yīng)用領(lǐng)域的規(guī)劃占比：H最高；M約10%~20%；L代表各位數(shù)%；NA代表鮮少涉略或僅為開發(fā)階段，均未貢獻(xiàn)營收。
徐韶甫還指出，晶圓制造供給、擴(kuò)產(chǎn)與技術(shù)研發(fā)等方面仍需掌握特定影響變因，晶圓代工業(yè)者除兼顧防疫與生產(chǎn)目標(biāo)外，并追蹤供應(yīng)鏈關(guān)鍵設(shè)備與原物料的歐美日系廠商受疫情的影響狀況，對突發(fā)狀況的危機(jī)處理能力需加以掌握。
先進(jìn)制程方面，臺(tái)積電5納米制程預(yù)計(jì)2Q20量產(chǎn)，客戶掌握度高；三星5納米延續(xù)7納米全面EUV化，產(chǎn)能規(guī)劃不多；英特爾10納米節(jié)點(diǎn)時(shí)程規(guī)劃上已趕上進(jìn)度，7納米節(jié)點(diǎn)則規(guī)劃至2021年量產(chǎn)，并延續(xù)7納米推出優(yōu)化版本7+和7++。
徐韶甫表示，5納米先進(jìn)制程量產(chǎn)計(jì)劃如期實(shí)現(xiàn)，將可望帶來不錯(cuò)的收益，助益業(yè)者營收外也拉抬晶圓代工總值；先進(jìn)制程技術(shù)的如期推廣助攻芯片業(yè)者在開發(fā)新產(chǎn)品與創(chuàng)造需求上更有立基點(diǎn)，并能拉抬其他產(chǎn)品在制程技術(shù)上的遷徙或采用。
值得注意的是，徐韶甫還提及，美國再次提出的國安禁令涉及層面再度擴(kuò)大，加上5月中是上一波華為禁令展延的期限，以現(xiàn)在的狀況來說已沒有時(shí)間提前備貨，若有不樂觀情形則對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)影響甚巨。