近期，A股進入一季報密集披露期，已陸續(xù)有半導體企業(yè)發(fā)布一季度業(yè)績報告，從目前披露的情況看來，已有多家廠商一季報業(yè)績報喜，包括如紫光國微、韋爾股份、華潤微、安集科技等幾家企業(yè)的凈利潤均較上年同期實現(xiàn)了較大幅度的增長。

紫光國微：凈利潤同比增長183.41%

4月23日，紫光國微一季報新鮮出爐。報告顯示，今年第一季度紫光國微實現(xiàn)營收6.46億元，同比減少3.47%，本報告期起不再合并西安紫光國芯收入；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.90億元，同比增長183.41%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非后凈利潤為1.76億元，同比增長366.67%。

此外，紫光國微還對今年上半年業(yè)績作出預告，預計歸屬于上市公司股東的凈利潤介于2.70億元~3.28億元，變動幅度介于40.0%~70.0%。對于業(yè)績變動原因，紫光國微表示公司集成電路設計業(yè)務經(jīng)營規(guī)模和收益均保持了快速增長，特種集成電路業(yè)務繼續(xù)貢獻穩(wěn)定利潤。

韋爾股份：凈利潤同比增長800.03%

4月23日，韋爾股份也發(fā)布了其一季報。報告顯示，今年一季度韋爾股份實現(xiàn)營收8.17億元，同比增長44.21%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4.45億元，同比增長800.03%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非后凈利潤4.36億元，同比增長1530.80%。

韋爾股份2019年完成了對北京豪威及思比科的收購，主營業(yè)務增加了在CMOS圖像傳感器領域的布局。隨著北京豪威與思比科并表，韋爾股份的盈利水平和綜合實力得到明顯提升，業(yè)界認為其第一季度營收和凈利潤增長很大程度由于CMOS圖像傳感器業(yè)務提振業(yè)績。

華潤微：凈利潤同比增長450.35%

4月23日，華潤微發(fā)布其一季報。報告顯示，今年一季度華潤微實現(xiàn)營業(yè)收入13.82億元，同比增長16.53%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.14億元，同比增長450.35%；歸屬于上市公司股東的扣非的凈利潤9004.97萬元，同比增長292.16%。

華潤微表示，2020年一季度公司受疫情影響較小，經(jīng)營狀況保持穩(wěn)定，整體業(yè)績好于去年同期，營業(yè)收入同比實現(xiàn)增長以及歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期大幅增加近1億元，主要系營業(yè)收入增長、毛利率提升、產(chǎn)品獲利能力好于去年同期所致。

安集科技：凈利潤同比增長426.00%

4月21日，安集科技披露其一季報。報告顯示，今年一季度安集科技實現(xiàn)營業(yè)總收入9633.81萬元，同比增長64.06%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2355.64萬元，同比增長426.00%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非的凈利潤2273.49萬元，同比增長482.72%。

安集科技在報告中表示，一季度營收增長主要系客戶用量上升所致。據(jù)了解，安集科技目前的主要產(chǎn)品包括不同系列的化學機械拋光液和光刻膠去除劑，主要應用于集成電路制造和先進封裝領域，其客戶包括中芯國際、臺積電、長江存儲、日月光、長電科技等。

其他及業(yè)績預告

除了上述幾家凈利潤同比增幅較大外，近日上海新陽、中穎電子、景嘉微等企業(yè)也公布了自家一季度業(yè)績，歸屬于上市公司股東的凈利潤亦不同程度實現(xiàn)了增長：上海新陽同比增長59.45%、中穎電子同比增長29.77%、景嘉微同比增長23.76%等。

除了已發(fā)布的一季報業(yè)績外，前段時間也有不少企業(yè)發(fā)布了一季度業(yè)績預告，其中亦有多家企業(yè)的業(yè)績預告頗為亮眼。

如國內(nèi)封測大廠華天科技，其預計一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤5000萬元~7000 萬元，比上年同期增長200.16%~320.22%。華天科技表示，一季度集成電路市場景氣度較上年同期大幅提升，公司訂單飽滿。但由于受疫情影響公司主要生產(chǎn)基地春節(jié)后復工時間較原計劃均大幅延后，對公司一季度業(yè)績造成較大影響。綜上，公司一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤預計較上年同期有較大幅度增長。

設計廠商北京君正預計其一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤約1220.32萬元~1292.15萬元，比上年同期增長397.56%~426.85%。北京君正稱，報告期內(nèi)公司智能視頻芯片銷售收入同比增長，但微處理器芯片銷售收入同比有所下降，公司總體營業(yè)收入較去年同比略有增長。同時，公司收到的政府補助、理財收益就較去年同比也有所增長。

此外，富瀚微、雅克科技、南大光電、圣邦股份、富滿電子等廠商亦預計其一季度業(yè)績將實現(xiàn)較大幅度增長。值得一提的是，4月7日國內(nèi)晶圓代工大廠中芯國際宣布上調(diào)其一季度業(yè)績指引，將其一季度收入增長指引由原先的0%~2%上調(diào)為6%~8%，毛利率指引由原先的21%~23%上調(diào)為25%~27%，理由為看見產(chǎn)品需求的增長及產(chǎn)品組合的優(yōu)化都超過了預期。

小 結

今年以來，由于新冠疫情爆發(fā)導致節(jié)后復工延后、交通物流受限等，半導體企業(yè)亦受到不同程度的影響，但收益于去年下半年半導體行業(yè)復蘇以及年前訂單飽滿等，從上述多家企業(yè)的一季報及預告來看，一季度半導體企業(yè)似乎表現(xiàn)還不錯。

不過，上文只是選擇了業(yè)績/預告較好的企業(yè)作例，一季報中亦有部分企業(yè)業(yè)績下滑或預虧，且目前一季報仍未披露完畢，不少企業(yè)尚未發(fā)布一季報，一季度半導體企業(yè)的業(yè)績尚不能一概而論。此外，一季報更多反應的是年前情況，隨著疫情持續(xù)蔓延，業(yè)界更為擔憂下半年的產(chǎn)業(yè)情況。

4月23日，華潤微電子有限公司（以下簡稱“華潤微”）發(fā)布最新財務報告。數(shù)據(jù)顯示，2020年第一季度，華潤微實現(xiàn)營收13.82億元，同比增長16.53%，歸屬于上市公司股東的凈利潤1.14億元，同比增長高達450.35%。

值得注意的是，在華潤微此前發(fā)布的公告顯示，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司（以下簡稱“國家大基金”）通過其發(fā)行戰(zhàn)略配售實際獲配78,125,000股，持股比例為6.43%，不過在華潤微公布的2020年一季度財報中顯示，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司持股數(shù)量為34,176,000，持股比例僅為2.92%。

有業(yè)內(nèi)人士向華潤微詢問是否是大基金減持了剩余的43,949,000股。

對此，華潤微表示，國家大基金未減持公司股份，其通過戰(zhàn)略配售方式實際獲配78,125,000股，在公司上市當日持股數(shù)量為34,176,000股，因公司實施超額配售選擇權延期交付43,949,000股。本次因行使超額配售選擇權而延期交付的股票，已于2020年4月1日登記于國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司的股票賬戶名下。國家大基金獲配股票（包括延期交付的股票）自本次發(fā)行的股票上市交易日（2020年2月27日）起鎖定12個月。

日前，重慶市人民政府辦公廳發(fā)布《關于做好2020年市級重大項目實施有關工作的通知》，并公布了該市2020年重大項目名單。重慶2020年市級重大項目包括重大建設項目924個、估算總投資約2.72萬億元，重大前期規(guī)劃研究項目261個、估算總投資約1.13萬億元，重大招商項目100個、估算總投資約5255億元。

在重大建設項目名單中，年產(chǎn)300萬片半導體芯片項目、聯(lián)合微電子中心項目、奧特斯半導體封裝載板和系統(tǒng)級封裝印制電路板生產(chǎn)線技術升級擴建項目、基板級扇出封裝項目、華芯智造微電子產(chǎn)業(yè)園、聚力成氮化鎵外延片產(chǎn)業(yè)化和芯片產(chǎn)線項目（一期）、華潤微電子12英寸功率半導體晶圓生產(chǎn)線、功率半導體晶圓代工中段制程與芯片封裝測試項目等半導體相關領域項目入列。

據(jù)名單披露，華潤微電子12英寸功率半導體晶圓生產(chǎn)線為建設起止年限為2020年-2022年。此前媒體報道，2018年11月在首屆中國國際進口博覽會上，華潤微電子與西永微電園簽署協(xié)議，將投資100億元在重慶建設一條12英寸功率半導體晶圓生產(chǎn)線，主要生產(chǎn)MOSFET、IGBT、電源管理芯片等功率半導體產(chǎn)品。

2月27日，華潤微電子有限公司（以下簡稱“華潤微”）A股股票正式在上海證券交易所科創(chuàng)板上市，證券簡稱為“華潤微”，證券代碼“688396”。華潤微本次發(fā)行價格12.8元/股，今日（2月27日）首日上市開盤價50.00元，漲幅290.63%。

戰(zhàn)略配售引入大基金

與此前在科創(chuàng)板上市的企業(yè)有所不同，華潤微注冊地位于開曼群島，下屬的運營實體主要位于境內(nèi)，是首家注冊生效的科創(chuàng)板紅籌企業(yè)，其公司形式是有限公司，而非股份有限公司。同時，華潤微本次發(fā)行采用“綠鞋機制”，即授予保薦機構（主承銷商）不超過初始發(fā)行規(guī)模15%的超額配售選擇權，是科創(chuàng)板首家引入“綠鞋機制”的企業(yè)。

根據(jù)上市公告書，在行使超額配售選擇權之前，本次發(fā)行后華潤微的股份總數(shù)為11.72億股，其中本次公開發(fā)行股份數(shù)為2.93億股，占公司股份總數(shù)的比例為25.00%。超額配售選擇權全額行使，則本次發(fā)行后公司的股份總數(shù)為12.16億股，其中本次公開發(fā)行3.37億股，占公司股份總數(shù)的比例為27.71%。?

行使超額配售選擇權之前，華潤微本次發(fā)行募集資金總額為37.50億元，扣除發(fā)行費用后，募集資金凈額為36.73億元；若全額行使超額配售選擇權，本次發(fā)行募集資金凈額為42.36億元。募集資金主要用于8英寸高端傳感器和功率半導體建設項目、前瞻性技術和產(chǎn)品升級研發(fā)項目、產(chǎn)業(yè)并購及整合項目、補充營運資金。

資料顯示，華潤微是華潤集團旗下半導體投資運營平臺，擁有芯片設計、晶圓制造、封裝測試等全產(chǎn)業(yè)鏈一體化經(jīng)營能力，主營業(yè)務可分為產(chǎn)品與方案、制造與服務兩大業(yè)務板塊，產(chǎn)品聚焦于功率半導體、智能傳感器與智能控制領域。

在本次發(fā)行前，華潤微的唯一股東是華潤集團（微電子）有限公司，實際控制人為中國華潤有限公司 ，國務院國資委持有中國華潤有限公司100%的股權。由于本次公開發(fā)行股份數(shù)量占發(fā)行后總股本25.00%（若超額配售選擇權全額行使則為27.71%），本次發(fā)行后華潤集團（微電子）有限公司仍處于絕對控股地位。

值得一提的是，華潤微本次發(fā)行后，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司（以下簡稱“大基金”）通過本次發(fā)行戰(zhàn)略配售實際獲配7812.5萬股，因實施超額配售選擇權遞延交付4394.9萬股（計入無限售流通股），因此在本次上市當日持股數(shù)量為3417.6萬股。在后市穩(wěn)定期結束后，大基金最終持有華潤微股份數(shù)量為7812.5萬股，為華潤微第二大股東。

募投項目擴產(chǎn)8英寸產(chǎn)能

作為華潤集團旗下半導體企業(yè)，華潤微曾先后整合了華科電子、中國華晶、上華科技等中國半導體先驅，其及下屬相關經(jīng)營主體曾建成并運營中國第一條4英寸晶圓生產(chǎn)線、第一條6英寸晶圓生產(chǎn)線。

目前，華潤微在無錫擁有1條8英寸和3條6英寸半導體晶圓制造生產(chǎn)線。其中，8英寸晶圓生產(chǎn)線年產(chǎn)能約為73萬片，6英寸晶圓生產(chǎn)線年產(chǎn)能約為247萬片；在重慶擁有1條8英寸半導體晶圓制造生產(chǎn)線，年產(chǎn)能約為60萬片；在無錫和深圳擁有半導體封裝測試生產(chǎn)線，年封裝能力約為62億顆。此外，華潤微還提供掩模制造服務，在無錫擁有一條掩模生產(chǎn)線，年產(chǎn)能約為2.4萬塊。

華潤微本次募投項目之8英寸高端傳感器和功率半導體建設項目，將圍繞公司聚焦功率半導體以及智能傳感器的戰(zhàn)略布局，通過完成基礎廠房和動力設施建設推進工藝技術研發(fā)，提升 8 英寸BCD工藝平臺的技術水平并擴充生產(chǎn)能力；同時建立8英寸MEMS工藝平臺，完善外延配套能力，保持技術的領先性。首期項目投產(chǎn)后，計劃每月增加BCD和MEMS工藝產(chǎn)能約 1.6萬片。

前瞻性技術和產(chǎn)品升級研發(fā)項目將進行第三代半導體功率器件設計及工藝技術研究、功率分立器件及其模組的核心技術研發(fā)、高端功率IC研發(fā)、MEMS傳感器產(chǎn)品研發(fā)；產(chǎn)業(yè)并購及整合項目則考慮在產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)投資并購國內(nèi)外優(yōu)質企業(yè)，在針對設計、制造及封裝環(huán)節(jié)標的的投資并購中，計劃使用的資金比例分別為50%、20%及30%。

在“云上市”儀式上，華潤集團副總經(jīng)理、華潤微董事長李福利在視頻致辭中表示，作為國家908工程的承擔者，華潤微明確了將發(fā)展成為世界一流功率半導體和智能傳感器產(chǎn)品與方案供應商的戰(zhàn)略目標。目前，華潤微已基本完成了“長江+珠江”的兩江區(qū)域部署，搭建了“潤科產(chǎn)業(yè)基金平臺”和“華潤微上市平臺”，這將助力公司進一步發(fā)展壯大。

未來，華潤微將立足現(xiàn)有基礎，聚焦應用于新經(jīng)濟領域的功率半導體及智能傳感器產(chǎn)品，通過技術創(chuàng)新，保持在業(yè)內(nèi)的領先地位，鞏固并提升公司現(xiàn)有的市場地位和競爭優(yōu)勢。

2020年1月20日，證監(jiān)會同意華潤微電子有限公司科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊，華潤微電子將于近期啟動發(fā)行上市。

華潤微電子此次通過注冊，對于國內(nèi)資本市場具有歷史性意義，創(chuàng)造了科創(chuàng)板過會企業(yè)中的多個第一，華潤微電子注冊地在開曼群島，下屬的運營實體主要位于境內(nèi)，是第一家以紅籌方式上市的企業(yè)，A股第一家以有限公司而非股份有限公司為組織形式的上市公司。

華潤微電子作為華潤集團旗下負責微電子業(yè)務投資、發(fā)展和經(jīng)營管理的高科技企業(yè)，華潤集團傅育寧董事長在《華潤要以振興民族微電子產(chǎn)業(yè)為己任》一文中，對華潤微電子的發(fā)展提出期許和目標：“華潤微電子作為國內(nèi)最早進入微電子產(chǎn)業(yè)的大型國有企業(yè)之一，華潤在國家微電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局中具有重要地位。華潤微電子要不斷挑戰(zhàn)新的目標、努力成為中國微電子企業(yè)的排頭兵、為推動民族微電子產(chǎn)業(yè)進步作出更大貢獻”。

公司常務副董事長陳南翔表示，科創(chuàng)板對中國集成電路產(chǎn)業(yè)，尤其科技產(chǎn)業(yè)的影響是極其正面的。它的出現(xiàn)，將實現(xiàn)多贏。從國家層面看，把扶持科技創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展上升到了戰(zhàn)略的高度，讓中國按照國際資本市場的規(guī)則用資本的力量推動國內(nèi)科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在全世界來看這是最佳實踐。華潤微電子作為科創(chuàng)板紅籌上市第一股，通過華潤微電子紅籌試點的實踐，將為更多海外優(yōu)質公司回歸A股解決技術和法律上的障礙，鋪平回歸路徑，充分體現(xiàn)了科創(chuàng)板的包容性、開創(chuàng)性與突破性。

據(jù)中國半導體協(xié)會統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，華潤微電子以銷售額計是2018 年前十大中國半導體企業(yè)中唯一一家以 IDM 模式為主運營的半導體企業(yè)，是中國規(guī)模領先的功率器件企業(yè)。同時，公司具有全國領先的半導體制造工藝水平，1月10日，華潤微電子旗下華潤上華參與的“高性能MEMS器件設計與制造關鍵技術及應用”項目獲得了國家科學技術進步獎二等獎。

未來華潤微電子將抓住國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)的歷史性發(fā)展機遇，通過內(nèi)涵式發(fā)展、對外合作、收購兼并和股權投資四種發(fā)展路徑，公司產(chǎn)品業(yè)務聚焦功率半導體、智能傳感器和智能控制三大領域；市場應用聚焦在電源、電池、電機三電及物聯(lián)網(wǎng)與大健康應用領域，以“轉型創(chuàng)新、質量發(fā)展”為核心，將華潤微電子打造成為百億級的功率半導體產(chǎn)品公司，矢志成為世界領先的功率半導體和智能傳感器產(chǎn)品與方案供應商。

近日，上交所科創(chuàng)板上市委公告2019年底38次審議會議情況，審議結果顯示，同意華潤微電子有限公司首發(fā)上市，這是其繼2011年港交所退市8年后再次上市。

今年6月，華潤微電子申請科創(chuàng)板上市，根據(jù)其招股說明書顯示，華潤微電子擬募集資金30億元，主要用于8英寸高端傳感器和功率半導體建設項目、前瞻性技術和產(chǎn)品升級研發(fā)項目、產(chǎn)業(yè)并購及整合項目、以及補充營運資金。

來源：華潤微電子招股書

資料顯示，華潤微電子是華潤集團半導體投資運營平臺，擁有芯片設計、晶圓制造、封裝測試等全產(chǎn)業(yè)鏈一體化經(jīng)營能力的半導體企業(yè)，產(chǎn)品聚焦于功率半導體、智能傳感器與智能控制領域，公司客戶資源覆蓋工業(yè)、汽車、消費電子、通信等多個終端行業(yè)。

值得一提的是，華潤微電子曾參與建成并運營中國第一條4英寸晶圓生產(chǎn)線、第一條6英寸晶圓生產(chǎn)線。華潤微電子表示，公司在無錫擁有1條8英寸和3條6英寸半導體圓制造生產(chǎn)線。

其中，8英寸晶圓生產(chǎn)線年產(chǎn)能約為73萬片，6英寸晶圓生產(chǎn)線年產(chǎn)能約為247萬片；在重慶擁有1條8英寸半導體晶圓制造生產(chǎn)線，年產(chǎn)能約為60萬片；在無錫和深圳擁有半導體封裝測試生產(chǎn)線，年封裝能力約為62億顆。

來源：華潤微電子招股書

2016至2019上半年，華潤微電子的營收分別為43.97億元、58.76億元、62.71億元、26.40億元，歸屬于母公司的凈利潤分別為-3.02億元、7028萬元、4.29億元、1.64億元。本次發(fā)行前，華潤微電子的唯一股東為CRH（Micro），持有華潤微電子100%股份，而華潤微電子的實際控制人為中國華潤，國務院國資委持有中國華潤100%的股權。

招股書顯示，華潤微電子為《國務院辦公廳轉發(fā)證監(jiān)會關于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點若干意見的通知》（國辦發(fā)〔2018〕21號）所規(guī)定的尚未在境外上市的紅籌企業(yè)，此次選擇的具體上市標準為，“預計市值不低于人民幣50億元，且最近一年收入不低于5億元”。

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近日，華潤微電子回復了上交所科創(chuàng)板上市的首輪問詢，對股權結構等52個問題進行了詳細說明。6月26日，公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的申請獲上交所受理。公司擬募集30億元用于8英寸高端傳感器和功率半導體建設項目，鞏固公司在功率半導體的行業(yè)地位。

鞏固功率半導體地位

華潤微電子成立于1999年，2004年在香港聯(lián)交所上市，2011年退市私有化，2019年6月26日公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的申請獲上交所受理。本次發(fā)行的股票數(shù)量不超過2.93億股，擬募集資金金額約30億元。其中，8英寸高端傳感器和功率半導體建設項目約15億元，前瞻性技術和產(chǎn)品升級研發(fā)項目約6億元，產(chǎn)業(yè)并購及整合項目約3億元，補充營運資金約6億元。

招股說明書顯示，公司是中國領先的擁有芯片設計、晶圓制造、封裝測試等全產(chǎn)業(yè)鏈一體化運營能力的半導體企業(yè)，目前聚焦于功率半導體、智能傳感器領域，為客戶提供系列化的半導體產(chǎn)品與服務。未來公司將圍繞自身的核心優(yōu)勢、提升核心技術及結合內(nèi)外部資源，不斷推動企業(yè)發(fā)展，進一步向綜合一體化的產(chǎn)品公司轉型。

公司是一家根據(jù)開曼群島法律設立的公司，屬于《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的紅籌企業(yè)。開曼群島法律在多個方面與中國的可比法律、法規(guī)和規(guī)范性文件有所不同，因此本公司目前的公司治理結構與境內(nèi)上市公司存在差異，主要包括監(jiān)事會的設置、股利分配政策、公司清算、解散、公司合并及收購、查閱公司賬目和記錄等。

在回復問詢時，公司表示，作為一家控股公司，本公司運營實體主要位于境內(nèi)，并依賴于境內(nèi)運營子公司的股利分配以滿足本公司的資金需求，包括向本公司股東支付股利及其他現(xiàn)金分配、支付本公司在中國境外可能發(fā)生的任何債務本息，以及支付本公司的相關運營成本與費用。

2016年-2018年，公司營業(yè)收入分別為43.97億元、58.76億元和62.71億元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-3.03億元、7028.29萬元和4.29億元。研發(fā)投入方面，2016年-2018年，公司研發(fā)投入分別為3.46億元、4.47億元和4.5億元，占營業(yè)收入的比例分別為7.86%、7.61%和7.17%。

國盛證券研報顯示，公司實際控制人為中國華潤，國務院國資委對中國華潤持有100%股權，公司背景強大。公司業(yè)務涉及面廣泛，產(chǎn)品涵蓋功率半導體、智能傳感器與智能控制等領域，并提供晶圓半導體開放式晶圓制造、封裝測試等服務。在產(chǎn)品端，公司是目前國內(nèi)產(chǎn)品線最為全面的功率器件廠商；在制造端，擁有中國領先的晶圓制造服務能力，為國內(nèi)主要的半導體特種工藝平臺之一，是國內(nèi)前三的本土晶圓制造企業(yè)。?

國產(chǎn)替代空間廣闊

招股說明書顯示，公司的主營業(yè)務包括功率半導體、智能傳感器及智能控制產(chǎn)品的設計、生產(chǎn)及銷售，以及提供開放式晶圓制造、封裝測試等制造服務，屬于半導體行業(yè)。半導體位于電子行業(yè)的中游，上游是電子材料和設備。半導體和被動元件以及模組器件通過集成電路板連接，構成了智能手機、電腦等電子產(chǎn)品的核心部件，承擔信息的載體和傳輸功能是信息技術產(chǎn)業(yè)的核心，是支撐經(jīng)濟社會發(fā)展和保障國家安全的戰(zhàn)略性、基礎性和先導性產(chǎn)業(yè)。

根據(jù)全球半導體貿(mào)易統(tǒng)計組織，全球半導體行業(yè)2018年市場規(guī)模達到4688億美元，較2017年增長約13.7%。過去五年，隨著智能手機、平板電腦為代表的新興消費電子市場的快速發(fā)展，以及汽車電子、工業(yè)控制、物聯(lián)網(wǎng)等科技產(chǎn)業(yè)的興起，強力帶動了整個半導體行業(yè)規(guī)模迅速增長。

據(jù)公司介紹，半導體行業(yè)具有較強的周期性特征，與宏觀經(jīng)濟整體發(fā)展亦密切相關。最近幾年，全球半導體市場保持穩(wěn)步增長，亞洲地區(qū)特別是中國市場發(fā)展迅速。2018年美國半導體行業(yè)市場規(guī)模約為1030億美元，占全球市場的21.97%；歐洲半導體行業(yè)市場規(guī)模約為430億美元，約占全球市場的9.16%。亞太地區(qū)半導體行業(yè)近年來發(fā)展迅速，已成為全球最大的半導體市場。亞太地區(qū)（除日本外）市場規(guī)模達2829億美元，已占據(jù)全球市場60.34%的市場份額，中國已成為近年來全球半導體市場增速最快的地區(qū)之一。

興業(yè)證券研報顯示，中國功率半導體需求快速增長，國產(chǎn)替代空間廣闊。近5年中國半導體市場復合增長率達21.25%，高于全球半導體市場增速。同時，中國已成為全球功率半導體消費第一大國，MOSFET和IGBT將成為需求增長最快的領域，功率半導體用途廣泛，可應用于消費電子、通信、汽車、家電、工控等下游行業(yè)。同時MEMS傳感器和MCU等產(chǎn)品國產(chǎn)替代空間廣闊。

6月26日，上海證券交易所網(wǎng)站信息顯示，華潤微電子有限公司（以下簡稱“華潤微電子”）首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請獲受理。

招股書顯示，華潤微電子本次擬公開發(fā)行不超過2.93億股，公開發(fā)行股份數(shù)量不低于本次發(fā)行后已發(fā)行股份總數(shù)的25%，擬募集資金30億元，用于傳感器和功率半導體等項目。

實控人隸屬國務院國資委

招股書顯示，華潤微電子是一家擁有芯片設計、晶圓制造、封裝測試等全產(chǎn)業(yè)鏈一體化經(jīng)營能力的半導體企業(yè)，產(chǎn)品聚焦于功率半導體、智能傳感器與智能控制領域，為客戶提供豐富的半導體產(chǎn)品與系統(tǒng)解決方案。

華潤微電子的唯一股東是華潤（集團）有限公司（以下簡稱“華潤集團”）旗下的全資子公司華潤集團（微電子）有限公司（以下簡稱“華潤集團（微電子）”），中國華潤有限公司（以下簡稱“中國華潤”）間接持有華潤集團的100%股權，是華潤微電子的實際控制人，國務院國資委持有中國華潤100%的股權。

作為華潤集團的半導體投資運營平臺，華潤微電子曾先后整合了華科電子、中國華晶、上華科技等中國半導體先驅，其及下屬相關經(jīng)營主體曾建成并運營中國第一條4英寸晶圓生產(chǎn)線、第一條6英寸晶圓生產(chǎn)線。

華潤微電子的發(fā)展歷程可追溯至1999年。據(jù)招股書介紹，1999年陳正宇博士與中國華晶合作設立無錫華晶上華半導體有限公司（后改名為無錫華潤上華半導體有限公司）以運營一家6英寸MOS晶圓代工廠。2002年，華潤集團間接收購中國華晶全部股權，與陳正宇博士等人共同經(jīng)營前述晶圓代工廠。?

2003年，華潤集團和陳正宇博士為實現(xiàn)無錫華潤上華半導體等半導體資產(chǎn)在香港上市，經(jīng)過一系列重組將無錫華潤上華半導體等境內(nèi)公司權益置入CSMC（即發(fā)行人的前身），并以CSMC作為上市主體向香港聯(lián)交所申請上市。

于香港上市期間，華潤集團取得華潤微電子控制權并將自身下屬的半導體資產(chǎn)和業(yè)務整合并入，后華潤微電子于2011年11月從香港聯(lián)交所私有化退市。?

中國領先的功率器件企業(yè)

歷經(jīng)整合發(fā)展，華潤微電子在國內(nèi)半導體領域尤其是功率半導體領域已取得了一定成績。

招股書顯示，華潤微電子主營業(yè)務可分為產(chǎn)品與方案、制造與服務兩大業(yè)務板塊。其中產(chǎn)品與方案業(yè)務包括功率半導體、智能傳感器、智能控制以及其他IC產(chǎn)品，制造與服務業(yè)務則包括晶圓制造、封裝測試、掩模制造及其他。

經(jīng)營業(yè)績方面，2016-2018年，華潤微電子的資產(chǎn)總額分別為74.11億元、96.21億元、99.02億元，分別實現(xiàn)營業(yè)收入43.97億元、58.76億元、62.71億元，分別實現(xiàn)歸母凈利潤分別為-3.03億元、7028.29萬元、4.29億元。

報告期內(nèi)，華潤微電子的產(chǎn)品與方案業(yè)務板塊收入占比持續(xù)提高，從2016年度的30.52%增長到2018年度的42.90%；在其細分業(yè)務領域中，功率半導體、晶圓制造兩大產(chǎn)品線是其主要收入來源，兩者收入占比合計超70%。

數(shù)據(jù)顯示，2016-2018年，華潤微電子功率半導體的收入分別為10.81億元、20.69億元、24.19億元，收入占比分別為24.78%、35.31%、38.67%；晶圓制造的收入分別為21.88億元、25.63億元、26.74億元，收入占比分別為50.14%、43.75%、42.75%。

招股書稱，在功率器件領域，華潤微電子多項產(chǎn)品的性能及工藝居于國內(nèi)領先地位。其中，MOSFET是其最主要的產(chǎn)品之一，其是國內(nèi)營業(yè)收入最大、產(chǎn)品系列最全的MOSFET廠商。

華潤微電子表示，公司在主要的業(yè)務領域均掌握了一系列具有自主知識產(chǎn)權、技術水平國內(nèi)領先的核心技術，如MOSFET、IGBT、SBD、FRD等產(chǎn)品的設計及制備技術、BCD工藝技術及MEMS工藝技術、功率封裝技術等，廣泛應用于公司產(chǎn)品的批量生產(chǎn)中。

截至2019年3月31日，華潤微電子境內(nèi)專利申請共計2383項，境外專利申請共計277項；其已獲得授權的專利共計1274項，包括境內(nèi)專利共計1130項，境外專利共計144項。

募集30億元投建傳感器和功率半導體等項目

招股書顯示，這次申請科創(chuàng)板上市，華潤微電子擬募集資金30億元，扣除發(fā)行費用后將投資于8英寸高端傳感器和功率半導體建設項目、前瞻性技術和產(chǎn)品升級研發(fā)項目、產(chǎn)業(yè)并購及整合項目、補充營運資金。

其中，8英寸高端傳感器和功率半導體建設項目主要圍繞華潤微電子聚焦功率半導體以及智能傳感器的戰(zhàn)略布局，通過完成基礎廠房和動力設施建設推進工藝技術研發(fā)，提升8英寸BCD工藝平臺的技術水平并擴充生產(chǎn)能力；同時建立8英寸MEMS工藝平臺，完善外延配套能力，保持技術的領先性。

該項目總投資額為23.11億元，擬投入募集資金金額15億元，項目將在無錫現(xiàn)有的8英寸晶圓廠區(qū)和廠房內(nèi)進行擴充實施。首期項目投產(chǎn)后，華潤微電子計劃每月增加BCD和MEMS工藝產(chǎn)能約16000片。

前瞻性技術和產(chǎn)品升級研發(fā)項目則主要擬利用現(xiàn)有研發(fā)體系開展前瞻性技術和產(chǎn)品研發(fā)工作，通過配置先進設備、 引入高端人才、充分利用產(chǎn)業(yè)鏈一體化的生產(chǎn)能力及技術資源，拓展華潤微電子在相關領域的自主創(chuàng)新能力和研發(fā)水平。

該項目的具體研發(fā)方向包括第三代半導體功率器件設計及工藝技術研究、功率分立器件及其模組的核心技術研發(fā)、高端功率IC研發(fā)、MEMS傳感器產(chǎn)品研發(fā)四個方向，擬投入募集資金6億元，計劃用于各研發(fā)方向的資金比例均為25%。

產(chǎn)業(yè)并購及整合項目則擬通過投資并購方式整合行業(yè)優(yōu)質標的，以謀求產(chǎn)業(yè)資源的有效協(xié)同。華潤微電子考慮在產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)投資并購國內(nèi)外優(yōu)質企業(yè)。該項目擬投入募集資金3億元，本項目從尋找相關標的至完成收購計劃周期為3年。

華潤微電子表示，未來公司將圍繞自身的核心優(yōu)勢、提升核心技術及結合內(nèi)外部資源，不斷推動企業(yè)發(fā)展，進一步向綜合一體化的產(chǎn)品公司轉型，矢志成為世界領先的功率半導體和智能傳感器產(chǎn)品與方案供應商。

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6月26日晚，上交所披露華潤微電子有限公司（簡稱“華潤微電子”）的科創(chuàng)板上市申請獲受理。公司此次擬募資30億元，投入傳感器和半導體等項目。其保薦機構為中金公司，選擇了第二套上市標準。

據(jù)申報稿，華潤微電子為尚未在境外上市的紅籌企業(yè)，是華潤集團半導體投資運營平臺，先后整合了華科電子、中國華晶、上華科技等中國半導體先驅。華潤微電子及下屬相關經(jīng)營主體曾建成并運營中國第一條4英寸晶圓生產(chǎn)線、第一條6英寸晶圓生產(chǎn)線，承擔了多項國家重點專項工程。目前華潤微電子已成為中國本土具有重要影響力的綜合性半導體企業(yè)，自2004年起連續(xù)被工信部評為中國電子信息百強企業(yè)。

根據(jù)中國半導體協(xié)會統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，以銷售額計，華潤微電子在2017年中國半導體企業(yè)中排名第九，是前十名企業(yè)中唯一一家以IDM模式為主運營的半導體企業(yè)。以2017年度銷售額計，華潤微電子是中國規(guī)模最大的功率器件企業(yè)。以銷售額計，華潤微電子在中國MOSFET市場中排名第三，僅次于英飛凌與安森美兩家國際企業(yè)。

目前華潤微電子主營業(yè)務可分為產(chǎn)品與方案、制造與服務兩大業(yè)務板塊，在主要的業(yè)務領域均掌握了一系列具有自主知識產(chǎn)權、技術水平領先的核心技術，如MOSFET、IGBT、SBD、FRD等產(chǎn)品的設計及制備技術、BCD工藝技術及MEMS工藝技術、功率封裝技術等，廣泛應用于產(chǎn)品的批量生產(chǎn)中。截至2019年3月31日，華潤微電子境內(nèi)專利申請共計2383項，境外專利申請共計277項；公司已獲得授權的專利共計1274項，包括境內(nèi)專利共計1130項，境外專利共計144項。

華潤微電子目前唯一股東為CRH（Micro），持有華潤微電子100%股份，其實際控制人為中國華潤，國務院國資委持有中國華潤100%的股權。此前，華潤微電子前身CSMC曾于2003年申請在香港聯(lián)交所上市，并于2011年11月從香港聯(lián)交所私有化退市。

財務數(shù)據(jù)顯示，華潤微電子2016年至2018年分別實現(xiàn)營業(yè)收入43.97億元、58.76億元、62.71億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-3.02億元、7028萬元、4.29億元。