又一家半導(dǎo)體企業(yè)正式登陸科創(chuàng)板

又一家半導(dǎo)體企業(yè)正式登陸科創(chuàng)板

繼中微公司、安集科技、晶晨股份、睿創(chuàng)微納、華興源創(chuàng)、瀾起科技、樂鑫科技等之后, 日前又有一家半導(dǎo)體企業(yè)正式登陸科創(chuàng)板。10月14日,上海晶豐明源半導(dǎo)體股份有限公司(以下簡稱“晶豐明源”)在上海證券交易所科創(chuàng)板上市,證券代碼“晶豐明源”。

根據(jù)發(fā)行結(jié)果,晶豐明源本次公開發(fā)行的股票數(shù)量為1540萬股,公開發(fā)行股份數(shù)量占本次發(fā)行后總股數(shù)的25%,本次發(fā)行全部為新股發(fā)行,每股發(fā)行價格為56.68元/股。上市首日,晶豐明源收盤報104.36元,成交額超過10億元。

2018年LED照明驅(qū)動芯片市占率28.28%

資料顯示,晶豐明源成立于2008年10月,是國內(nèi)主要電源管理驅(qū)動類芯片設(shè)計企業(yè)之一,主營業(yè)務(wù)為電源管理驅(qū)動類芯片的研發(fā)與銷售,產(chǎn)品包括LED照明驅(qū)動芯片、電機驅(qū)動芯片等電源管理驅(qū)動類芯片,其中LED照明驅(qū)動芯片包括通用LED照明驅(qū)動芯片、智能LED照明驅(qū)動芯片。

2016年、2017年、2018年、2019年1-6月,通用LED照明驅(qū)動芯片是晶豐明源營業(yè)收入的主要來源,占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為83.23%、78.97%、75.63% 和 70.17%;晶豐明源綜合毛利率為20.31%、22.06%、23.21%和22.92%,綜合毛利率相對較低。

2016年、2017年、2018年、2019年1-6月,晶豐明源的營業(yè)收入分別為5.67億元、6.94億元、7.67億元和4.1億元,歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2991.53萬元、7611.59萬元、8133.11萬元和4154.67萬元。

晶豐明源在招股書中指出,根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計,2018年國內(nèi)LED照明產(chǎn)品產(chǎn)量約為135億套,按照每只LED照明產(chǎn)品通常配套一顆LED照明驅(qū)動芯片測算,公司2018年境內(nèi)銷量為38.18億粒(包含未封測晶圓折算粒數(shù)),公司2018年市場占有率為28.28%。

募集資金凈額7.88億元用于提升主業(yè)

根據(jù)上市公告書,截至2019年10月8日止,晶豐明源此次發(fā)行共計募集貨幣資金人民幣 8.73億元,扣除與發(fā)行有關(guān)的費用合計人民幣8512.96 萬元(不含稅)后,實際募集資金凈額為人民幣7.88億元。

招股書顯示,本次募集資金將全部應(yīng)用于公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的項目及主營業(yè)務(wù)發(fā)展所需的營運資金,包括通用LED照明驅(qū)動芯片開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、智能LED照明芯片開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、產(chǎn)品研發(fā)及工藝升級基金。

晶豐明源表示,募集資金項目實施后,公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將獲得進一步的優(yōu)化,生產(chǎn)規(guī)模、盈利能力和市場競爭力將得到進一步的提升,有利于公司繼續(xù)保持和鞏固市場領(lǐng)先地位。對于未來的發(fā)展戰(zhàn)略,晶豐明源將在鞏固LED照明驅(qū)動芯片領(lǐng)域優(yōu)勢的基礎(chǔ)上,持續(xù)專注于節(jié)能、環(huán)保和智能化等行業(yè)發(fā)展趨勢,成為多元化模擬及混合芯片公司。

根據(jù)招股書(上會稿),晶豐明源預(yù)計2019年1-9月可實現(xiàn)營業(yè)收入為6.18億元至6.28億元,較上年同期增長7.74%至9.49%;預(yù)計2019年1-9月可實現(xiàn)凈利潤為7100.00萬元至7220.00萬元,同比增長6.11%至7.91%。

晶豐明源發(fā)行價每股56.68元 募資總額為8.7億元

晶豐明源發(fā)行價每股56.68元 募資總額為8.7億元

9月23日晚間,科創(chuàng)板擬上市公司晶豐明源披露發(fā)行上市公告,確定本次IPO的發(fā)行價為56.68元/股,對應(yīng)2018年度扣非后凈利潤的攤薄市盈率為46.90倍。晶豐明源計劃在9月25日進行網(wǎng)上、網(wǎng)下申購。

據(jù)公告,在剔除無效報價和最高報價后,參與晶豐明源IPO初步詢價的投資者為321家,所管理的配售對象為3556個,申購總量為530100萬股,整體申購倍數(shù)達517.63倍。

估值方面,晶豐明源所屬行業(yè)為“軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)”,A股可比上市公司(士蘭微、圣邦股份、全志股份、上海貝嶺)對應(yīng)的扣非后靜態(tài)市盈率的平均值為193.74倍。相比之下,晶豐明源的發(fā)行定價具有顯著估值優(yōu)勢。

晶豐明源計劃發(fā)行1540萬股,預(yù)計募資總額為87287.20萬元,扣除約8512.96萬元(不含稅)的發(fā)行費用后,預(yù)計募集資金凈額為78774.24萬元。其中,戰(zhàn)略配售數(shù)量為70.5716萬股,占本次發(fā)行總量的4.58%,全部由保薦機構(gòu)廣發(fā)證券的子公司廣發(fā)乾和投資跟投。