韋爾股份耗資超百億元收購北京豪威終于塵埃落定。
8月1日，韋爾股份發(fā)布公告，宣布其收購的北京豪威科技有限公司（以下簡稱“北京豪威”） 85.53%股權、北京思比科微電子技術股份有限公司（以下簡稱“思比科”）42.27%股權以及北京視信源科技發(fā)展有限公司（以下簡稱“視信源”）79.93%股權均已完成股權交割。
135億元收購案完成交割
2018年12月，韋爾股份發(fā)布《韋爾股份發(fā)行股份購買資產并募集配套資金暨關聯(lián)交易報告書（草案）》，擬以發(fā)行股份的方式購買25名股東持有的北京豪威85.53%股權、8名股東持有的思比科42.27%股權以及9名股東持有的視信源79.93%股權。
上述交易標的中，視信源為持股型公司，其主要資產為持有的思比科53.85%股權。韋爾股份發(fā)行股份購買思比科42.27%股權以及視信源79.93%股權以韋爾股份發(fā)行股份購買北京豪威85.53%股權交易的成功實施為前提條件。
同時，韋爾股份擬采取詢價的方式向不超過10名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過20億元，用于標的公司建設項目及支付中介機構費用。
按照協(xié)商確定的33.70元/股（2019年除息后）的股票發(fā)行價格，韋爾股份本次發(fā)行股份購買資產的股份發(fā)行總量約為4.01億股，交易對價總額為135.12億元。其中，北京豪威85.53%股權的對價總額為130.23億元，思比科42.27%股權的交易對價總額為2.34億元，視信源79.93%股權的交易對價總額為2.55億元。
該收購案分別于2019年2月、4月獲得了美國反壟斷審查通過以及美國外國投資委員會的CFIUS審查，并于6月5日獲得中國證監(jiān)會核準。不到一個半月后，該收購案正式交割落地。
公告顯示，根據(jù)北京市海淀區(qū)市場監(jiān)督管理局于2019年7月30日核發(fā)的《營業(yè)執(zhí)照》以及國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的相關信息，北京豪威85.53%的股權已過戶至韋爾股份名下。
韋爾股份原直接持有北京豪威1.97%股權，本次交易通過深圳市芯能投資有限公司、深圳市芯力投資有限公司、韋爾半導體香港有限公司間接持有北京豪威12.50%股權，韋爾股份現(xiàn)直接及間接合計持有北京豪威100%的股權。
此外，思比科也根據(jù)交易情況更新了其股東名冊，韋爾股份現(xiàn)持有思比科 42.27%的股份；視信源79.93%的股權已過戶至韋爾股份名下，另外韋爾股份現(xiàn)金收購視信源20.07%的股權同時辦理完畢工商變更登記手續(xù)，韋爾股份現(xiàn)持有視信源 100%的股權。
劍指國內CIS領域龍頭
在此次交易方案中，北京豪威是韋爾股份收購的核心資產。
北京豪威前身為美國豪威，目前其主要經營實體為其下屬公司美國豪威及下屬企業(yè)。美國豪威成立于1995年，2000年登陸納斯達克，2016年初完成私有化并成為北京豪威全資子公司，主營業(yè)務為圖像傳感器芯片制造。
據(jù)介紹，美國豪威與日本索尼、韓國三星并稱為全球領先的三大主要圖像傳感器供應商，主要產品包括 CMOS 圖像傳感器、特定用途集成電路產品、微型影像模組封裝技術和硅基液晶投影顯示芯片，并廣泛應用于消費電子和工業(yè)應用領域，包括智能手機、平板電腦、筆記本電腦、網絡攝像頭、安全監(jiān)控設備、數(shù)碼相機、汽車和醫(yī)療成像等。
報告期內，北京豪威在手機市場的客戶包括華為、小米、OPPO、vivo、HTC、華碩、Motorola、LG、松下等，在安防市場的客戶包括海康、大華等，在汽車市場的客戶包括奔馳、寶馬、大眾、特斯拉、長城、比亞迪、長安、Toyota、Honda、吉利等，娛樂、電腦及其他的客戶則包括Sony、惠普、三菱、JVC、Ambu、Verathon、Ankon等。
在本次交易前，韋爾股份主營半導體設計及分銷業(yè)務，其中設計業(yè)務的主要產品包括分立器件（TVS、MOSFET等）、電源管理IC、射頻芯片、衛(wèi)星接收芯等；分銷業(yè)務主要代理及銷售數(shù)十家國內外著名半導體生產廠商的產品，與設計業(yè)務相互補充。
從客戶資源方面看，韋爾股份與北京豪威的客戶均主要集中在移動通信、平板電腦、安防、汽車電子等領域，終端客戶重合度較高。韋爾股份表示，通過本次交易，一方面豐富了公司設計業(yè)務產品類別，帶動半導體設計整體技術水平快速提升，另一方面也為公司帶來智能手機、安防、汽車、醫(yī)療等領域優(yōu)質的客戶資源。
此外，成功收購北京豪威對于韋爾股份擴大公司業(yè)績規(guī)模及盈利能力具有重大意義，交易完成后，韋爾股份將獲得新的業(yè)績增長點，資產質量、業(yè)務規(guī)模及盈利能力將得到提升。
根據(jù)韋爾股份2018年年報，其2018年營收39.64億元、歸母凈利潤1.39億元，而按照收益法來評估，截至2018年7月31日，北京豪威合并財務報表歸屬于母公司所有者權益95.72億元，評估值為141.31億元。業(yè)績承諾方承諾，北京豪威2019年、2020年和2021年的扣非凈利分別不低于5.45億元、8.45億元和11.26億元。
如今，北京豪威已然拿下，業(yè)界認為韋爾股份將通過對北京豪威的收購實現(xiàn)CIS高中低端產品的全覆蓋，成為國內CIS領域龍頭，但后續(xù)兩者的整合情況如何，則仍有待時間驗證。
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