近日，有媒體報導存儲器廠商美光公司在中國地區(qū)受新冠病毒影響，不僅辦公室工作受到影響，生產(chǎn)線也一度陷入停擺。

該報道指出，美光中國區(qū)目前雖已經(jīng)開始恢復生產(chǎn)，但是臨時中斷產(chǎn)線已經(jīng)帶來嚴重損失，還推遲了DDR5內(nèi)存量產(chǎn)的計劃，對客戶的供貨也會出現(xiàn)問題。

然而，根據(jù)集邦咨詢的調(diào)查，目前全球美光廠都正常運作中，并無外傳停工的相關事宜。

首先，該報道表示事發(fā)地點是在美光中國區(qū)，但美光并無任何的DRAM或是NAND產(chǎn)品在中國大陸生產(chǎn)，僅有在西安的封裝測試廠。不過，該工廠雖是美光出資，但目前運營由力成管理，且近兩年美光相關產(chǎn)品大多轉(zhuǎn)移到其他地區(qū)做封裝測試，該工廠并未有太多封裝測試。

再者，即使疫情現(xiàn)在在全球各地蔓延，目前的12寸半導體由于已經(jīng)高度自動化，人員需求不多，因為疫情導致停工可能性低。

最后，DDR5量產(chǎn)方面，今年僅有少量測試品給客戶驗證，且支持DDR5平臺最快2021年才會問市，短期美光無大規(guī)模的DDR5量產(chǎn)計劃，自然無拖累量產(chǎn)計劃之實。

所以，該媒體的報道基本屬于假消息，目前美光工廠都在正常運作中，并無外界傳言的停工或是拖累DDR5生產(chǎn)相關事宜。

針對這些報道，美光公司也發(fā)表聲明否認，聲稱美光致力維持安全的工作環(huán)境，除了密切關注國際性新冠肺炎的疫情發(fā)展，也已在辦公場區(qū)域?qū)嵤┙】岛Y檢、差旅管制等必要措施。

美光進一步表示，截至目前為止，亞洲所有廠區(qū)的日常營運幾乎未受任何影響，產(chǎn)線運行一切如常，后續(xù)也將持續(xù)關注情勢發(fā)展并加以因應。

存儲器模組大廠威剛5日公布2月份營收狀況。威剛表示，不受肺炎疫情沖擊，在下游客戶備貨需求強勁，帶動整體需求的情況下，2月份合并營收達新臺幣24.46億元，較1月份增加30.07%，較2019年同期也是增加19.64%。累計，2020年前2個月營收合計為新臺幣43.27億元，較2019年同期增加4.56%。

威剛表示，2月DRAM產(chǎn)品營收比重為41.69%，非DRAM產(chǎn)品營收比重58.31%。其中，固態(tài)硬盤(SSD)產(chǎn)品營收比重仍維持3成以上，達到31.65%的水準。SSD月銷售金額較2019年同期成長67.67%。預計，2020年上半年產(chǎn)業(yè)DRAM及NAND Flash供給不足態(tài)勢確立，而且在農(nóng)歷春節(jié)后客戶拉貨力道未減，3月接單狀況持續(xù)增溫的情況下，整體第1季營運表現(xiàn)將逐月成長。

威剛進一步表示，在2020年存儲器供不應求態(tài)勢不變的情況下，全球肺炎疫情雖將造成3月到4月的消費市場短期需求降溫，但并未影響中長線產(chǎn)業(yè)景氣多頭走勢，仍看好2020年存儲器價格將逐季上揚。預期隨著2020年第2季肺炎疫情高峰期過后，需求可望出現(xiàn)明顯的補貨效應。在此情況下，威剛將積極備貨，維持足夠庫存水位的策略也將持續(xù)進行，以因應5G、云端及微軟Xbox與Sony PS5等新機上市帶動的存儲器倍增需求。

另外，自2019年第4季以來，資料中心需求持續(xù)回籠，加上肺炎疫情促使宅經(jīng)濟效應升溫，5G應用及云端運算規(guī)模持續(xù)擴大，帶動存儲器訂單直線向上。另一方面，威剛不但在電競版圖的擴展不遺余力，攜手英特爾陸續(xù)攻城掠地。目前，公司于工控產(chǎn)業(yè)的客戶群規(guī)模也因料源備足優(yōu)勢，在這波存儲器供不應求的態(tài)勢下持續(xù)成長，預估2020年整體營運績效及全球品牌價值也將水漲船高。

全球疫情還在蔓延，根據(jù)2月26日的報道，韓國累計確診感染者達到1261人，日本新冠肺炎感染者達862人。

日韓疫情兇猛，也牽動著全球半導體產(chǎn)業(yè)的脈搏，因為兩個國家都處在半導體的關鍵地位。其中，韓國位于半導體技術俯沖帶，在存儲器、面板等領域投資力度巨大，日本是產(chǎn)業(yè)鏈上的核心技術節(jié)點，半導體材料、機械設備都首屈一指。

在以上領域中，大家更關注存儲器以及上游材料的狀況。而面板產(chǎn)業(yè)，中國產(chǎn)能更大，也有替代之選，生產(chǎn)設備上則有市占率更高的歐洲廠商可以選擇。

目前日韓的半導體巨頭三星、SK海力士等并未停工，都在運轉(zhuǎn)中。短期來看，影響尚不明顯，但是一旦疫情繼續(xù)惡化，關鍵供應的短缺會為全球產(chǎn)業(yè)鏈帶來巨大損失。

據(jù)記者了解，三星確診的員工是在手機工廠，并且是試驗線，員工并不多，對整體影響不大。三星電子則表示，公司在韓國的芯片和面板工廠未受影響。

日前，SK海力士位于韓國利川工廠的一名新員工曾與大邱市確診病例有密切接觸。SK海力士對外表示，該名員工核酸檢查結果為“陰性”，為安全起見繼續(xù)被隔離至3月1日。對于該員工所接觸的800名人員都無條件地進行隔離。SK海力士在利川工廠擁有1.8萬多名員工，工廠的運營不會受此影響，目前正常運營中。

多位半導體業(yè)內(nèi)人士向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，現(xiàn)在日韓政府干預力度沒有那么大，工廠都是正常開工，需要保持動態(tài)跟蹤。

存儲器價格小幅上漲

有手機從業(yè)者曾告訴記者，存儲已經(jīng)超過屏幕、CPU，成為手機最大的成本，存儲在手機中的成本達到25%-35%，可見其重要性。而三星、SK海力士均在存儲器領域占據(jù)壟斷地位。

根據(jù)集邦咨詢半導體研究中心（DRAMeXchange）調(diào)查顯示，從2019年第四季度全球NAND品牌廠商營收來看，三星排名第一，市場份額達到35.5%；SK海力士排名第六，市場份額為9.6%。2019年第四季度全球DRAM廠自有品牌內(nèi)存營收排名中，三星位居第一，市場份額43.5%，SK海力士為第二名，市場份額29.2%。

整體來看，NAND領域，三星加上SK海力士，韓系廠商市占比為45.1%，接近半壁江山；在DRAM領域，三星和SK的占比高達72.7%。

其中，三星除了韓國有工廠外，在中國西安也有建廠，擴產(chǎn)時程因疫情影響存有隱憂，但目前仍按原本規(guī)劃進行；SK海力士在中國無錫設有工廠，受到中美貿(mào)易戰(zhàn)以及疫情的影響，投片規(guī)劃傾向保守。此外，NAND大廠鎧俠和西部數(shù)據(jù)，在日本巖手縣和三重縣均有工廠，也受到疫情影響。

集邦咨詢分析師吳雅婷回復21世紀經(jīng)濟報道記者稱，因內(nèi)存工廠高度自動化，目前生產(chǎn)上并沒有受到疫情影響。至于需求面，受疫情影響，筆記本電腦以及智能手機已經(jīng)有比較明顯的出貨下修；但不管是DRAM還是NAND Flash，目前都是即將要轉(zhuǎn)為供貨吃緊的市況，但是采購端的購貨意愿還是很強。

需要指出的是，半導體產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)基本全年無休，其制程特殊，一旦停止就會產(chǎn)生重大損失，所以工廠不會輕易地停產(chǎn)或者減少產(chǎn)能。從去年年末開始，存儲器供需就在發(fā)生變化，疫情影響疊加下，或會進一步導致緊缺，存儲器的價格將迎來上漲。

集邦咨詢指出，從全球供給端來看，存儲器產(chǎn)業(yè)的特性是除非遇到全球系統(tǒng)性風險，否則廠商不會貿(mào)然減產(chǎn)，加上客戶端庫存仍然不足，即便下游客戶現(xiàn)階段面臨缺工、缺料的問題，但仍會維持一定采購力；加上半導體工廠大多已經(jīng)高度自動化，人力需求不高。因此，集邦咨詢預估第一季DRAM與NAND Flash價格維持小幅上漲的態(tài)勢。

另一方面，業(yè)內(nèi)也關注國內(nèi)存儲器企業(yè)的替代，最有代表性的是長江存儲、合肥長鑫、晉華存儲。目前，長江存儲宣布，公司已開始量產(chǎn)3D NAND閃存，這也是中國首款64層3D NAND閃存。據(jù)長鑫存儲官網(wǎng)消息，新列出的長鑫筆記本和臺式機內(nèi)存，容量都是8GB，速率都是DDR4-2666，公司還計劃建造另外兩座晶圓廠。

兩家公司在NAND、DRAM領域有了突破，但是國內(nèi)存儲產(chǎn)業(yè)仍處在追趕階段，和國際大廠差距較大，還需要長時間的積累。

不少材料產(chǎn)品不可替代

目前日本在工廠方面沒有疫情披露，但是日本在半導體上游地位超然，如果疫情導致了原材料斷供，無疑對全球、中國半導體事業(yè)都是重創(chuàng)。

半導體生產(chǎn)工藝主要分為設計、制造、封測三大環(huán)節(jié)，在后兩個環(huán)節(jié)中，就需要關鍵設備和材料，它們也是保障芯片順利生產(chǎn)的上游基石。

而日本的硬核能力就是在上游的原材料和硬件設備上，眾多技術門檻非常高，尤其是材料方面，不少日本企業(yè)的產(chǎn)品不可替代。

2018年全球半導體材料約為總產(chǎn)值的11%，設備約為12%。兩者相加為23%，占半導體產(chǎn)業(yè)的四分之一左右。

雖然材料和設備的整體體量不算大，但高壁壘使得玩家極少，且高玩和普通玩家差距很大，日本就是高玩選手。在原材料領域中，日本企業(yè)，在全球半導體材料市場上占據(jù)了半壁江山。

例如，在材料中成本占比最高的硅片領域（超過30%），日本信越化學一騎絕塵，市場份額第一，隨后為日本 SUMCO（三菱住友）、中國臺灣環(huán)球晶圓、德國 Siltronic、韓國的SK 海力士。西南證券報告顯示，2018年，前四大硅片供貨商的全球市占率達到了94%，其中日本信越化學占比28%，日本三菱住友占比25%。

在光刻膠領域，日本JSR、東京應化工業(yè)、住友化學、美國陶氏、富士電子等企業(yè)壟斷；在靶材領域，日本的日礦金屬、霍尼韋爾、東曹、普萊克斯占據(jù)了大部分市場。

此外，日本的知名半導體材料供應商還包括住友化學、昭和電工、 DAIKIN 工業(yè)、 Stella Chemifa、森田化工、日本凸版印刷株式會社等等。

設備供應商方面，全球五大設備巨頭之一的東京電子就是日本企業(yè)，在技術桂冠光刻機方面，日本尼康和佳能可以生產(chǎn)，雖然制程和市場份額比不上荷蘭的ASML。

在最強勁的材料和設備之外，日本的芯片供應商在細分領域亦有建樹。比如瑞薩電子是全球排名前三的車用半導體廠商，今年以67億美元完成了對芯片商IDT的收購。索尼雖面臨架構整合、工廠關閉等問題，但是僅CMOS傳感器芯片一項，就在影像拍攝領域制霸。

以上這些領域中，不論中國國內(nèi)還是別國，都很少有完備的產(chǎn)業(yè)鏈來進行替代。國泰君安證券的報告也指出，電子行業(yè)方面，代工制造和封測的材料領域，日本企業(yè)占據(jù)了絕對的優(yōu)勢。日本企業(yè)在材料研發(fā)方面深耕多年，在技術上達到了爐火純青的地步，在硅晶圓材料、光罩、靶材等重要的細分子領域，日本企業(yè)所占份額都多達50％以上。中國目前還沒有能夠在這個領域?qū)崿F(xiàn)較大突破。

對比中國來看，韓國和日本的半導體產(chǎn)業(yè)鏈聚焦在中上游，智力密集度更高，相對來說人工密集度低一些，抗疫情能力強一些。但是依舊不能忽視疫情爆發(fā)帶來的風險，如果進一步加劇，產(chǎn)業(yè)鏈將受到?jīng)_擊。

韓國新冠肺炎疫情擴散，業(yè)界擔憂存儲器供應鏈是否受到影響。以目前來說，三星及SK海力士的DRAM或NAND Flash廠區(qū)集中在首爾所在的京畿道附近，疫情仍屬控制中，生產(chǎn)及出貨都不會受到影響。

此外，因市場對疫情發(fā)展仍有憂慮，ODM/OEM廠及系統(tǒng)廠持續(xù)提高庫存，加上陸廠復工率上升亦帶來庫存回補需求，將持續(xù)推升價格。

韓國兩大半導體廠三星及SK海力士在全球存儲器市場擁有極高市占率。以DRAM來說，三星去年第四季全球市占率達43.5％居首，SK海力士以市占率29.2％居次，兩者合計市占率高達72.7％，意味著全球每4顆DRAM就有3顆來自韓廠。在NAND Flash部分，三星去年第四季市占率達35.5％穩(wěn)居龍頭，SK海力士以市占達9.6％為第六大廠，兩者合計45.1％，幾乎是每2顆NAND Flash就有1顆由韓國業(yè)者生產(chǎn)。

在存儲器市場舉足輕重的三星及SK海力士，DRAM及NAND Flash廠集中在韓國。三星的DRAM及NAND Flash廠集中在位于首爾附近的京畿道的華城及平澤，另在西安設有NAND Flash廠。SK海力士的DRAM及NAND Flash廠據(jù)點位于京畿道的利川，另一NAND Flash廠位于緊臨京畿道的忠清北道清州，并在無錫設有DRAM廠。

本次爆發(fā)疫情的慶尚北道及大邱市，與上述晶圓廠均有一段距離，因此其存儲器生產(chǎn)及出貨均不受影響。至于三星的西安NAND Flash廠及SK海力士的無錫DRAM廠，也維持正常運作。

業(yè)界仍擔憂一旦疫情失控，恐導致出貨不順。不過，由于今年以來DRAM及NAND Flash市場供給吃緊，為避免未來無法取得足夠貨源，ODM/OEM廠及系統(tǒng)廠積極提高庫存，大陸復工率提升也帶來強勁的庫存回補需求，DRAM及NAND Flash價格可能一路漲到下半年。

此外，蘋果iPhone及iPad等產(chǎn)品雖仍大量采用三星及SK海力士的DRAM或NAND Flash，但近年來蘋果已大幅降低對韓國業(yè)者依賴程度，DRAM訂單大量流向美光，NAND Flash則向鎧俠、西數(shù)（WD）、美光等擴大采購。即便韓國存儲器出貨不順影響蘋果的生產(chǎn)鏈，也不至于斷鏈。