集邦咨詢(xún)DRAMeXchange研究副總經(jīng)理：郭祚榮
供給端方面，郭祚榮分析認(rèn)為全球2020年內(nèi)存市場(chǎng)的年成長(zhǎng)預(yù)估僅為12.2%，這個(gè)數(shù)字在年成長(zhǎng)動(dòng)輒25%、甚至40%-50%的傳統(tǒng)內(nèi)存產(chǎn)業(yè)是非常低的。三星、SK海力士、美光等內(nèi)存廠商明年獲利為主要目標(biāo)，資本支出也會(huì)減少。
具體而言，在標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存、服務(wù)器內(nèi)存、行動(dòng)式內(nèi)存、繪圖用內(nèi)存、利基型內(nèi)存這5大類(lèi)產(chǎn)品中，明年份額比重最大的是行動(dòng)式內(nèi)存，占比約39.7%，主要因?yàn)橹悄苁謾C(jī)本身需求量大，加上明年5G的興起將帶來(lái)強(qiáng)勁的換機(jī)潮；其次為服務(wù)器內(nèi)存、占比約為34.9%，郭祚榮指出，服務(wù)器內(nèi)存的份額比重每年逐步上升，未來(lái)3-5年服務(wù)器內(nèi)存的份額比重可能會(huì)超過(guò)行動(dòng)式內(nèi)存，成為全部?jī)?nèi)存產(chǎn)品份額比重最高的產(chǎn)品。
其他產(chǎn)品類(lèi)別的份額比重情況，PC方面（標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存）在逐年下降，雖然游戲電腦的需求在提升，但占比不高；繪圖用內(nèi)存目前需求還可以，預(yù)估明年?duì)顩r會(huì)很好；利基型內(nèi)存方面，每年的增長(zhǎng)大概是7%-8%。
至于投片情況，郭祚榮指出今年第四季度全球內(nèi)存廠晶圓投片量預(yù)估為1200多K，明年第四季度預(yù)計(jì)是1300多K，從投片角度看，明年的成長(zhǎng)只有5%左右，這其實(shí)并不高，與明年的供給成長(zhǎng)只有12.2%相呼應(yīng)。
其中，三星明年第四季度投片量與今年第四季度投片量相比，成長(zhǎng)只有大概30K（即3萬(wàn)片左右），以三星的整體規(guī)?？聪喈?dāng)于幾乎沒(méi)有新產(chǎn)能產(chǎn)出；SK海力士的投片量是不增反減，今年第一季度350K、到明年第四季度只有340K；美光方面，今年第四季度和明年第四季度相比，投片量相差不多。
雖然投片量沒(méi)有顯著增加，但為何明年供給端仍有12.2%的年成長(zhǎng)？郭祚榮表示這是因?yàn)橹瞥躺系奶嵘黾恿祟w粒的產(chǎn)出量。明年三星、SK海力士、美光等全球三大廠商的產(chǎn)出量仍有成長(zhǎng)，三星預(yù)估成長(zhǎng)12.6%，SK海力士由于今年轉(zhuǎn)1Ynm不順、把量轉(zhuǎn)到明年，因此明年預(yù)估有14.1%的成長(zhǎng)，美光預(yù)估成長(zhǎng)10.3%。
制程轉(zhuǎn)進(jìn)方面，三星大部分供應(yīng)已集中在1Xnm，1Ynm也有17%，明年三星將繼續(xù)轉(zhuǎn)1Ynm，1Xnm則會(huì)繼續(xù)減少。目前，三星也有在做1Znm產(chǎn)品，但還是會(huì)先轉(zhuǎn)1Ynm，1Znm的轉(zhuǎn)進(jìn)會(huì)視后面市場(chǎng)情況決定。
郭祚榮認(rèn)為，制程最先進(jìn)的是三星、SK海力士次之、美光第三。但據(jù)其了解到的新信息，美光的1Znm制程工藝十分先進(jìn)，甚至可跟三星齊頭并進(jìn)，有可能在明年或者后年、在1Znm變成規(guī)模較大時(shí)，可能是美光制程工藝的反轉(zhuǎn)點(diǎn)。
再看需求端，郭祚榮分析認(rèn)為，明年全球內(nèi)存需求端仍出現(xiàn)微幅衰退，其中筆記本將衰退0.6%、PC將衰退0.7%；服務(wù)器和智能手機(jī)是明年唯二呈現(xiàn)成長(zhǎng)趨勢(shì)的產(chǎn)品類(lèi)別，其中服務(wù)器這幾年都在上升，明年將成長(zhǎng)3.8%；智能手機(jī)今年是負(fù)4%，明年預(yù)計(jì)為0.1%。
具體而言，全球2020年內(nèi)存需求達(dá)17.5%，其中智能手機(jī)和服務(wù)器的需求比重最大，無(wú)論是今年或是明年，兩者需求比重總和都占據(jù)了總需求七成左右份額，其他如PC比重將越來(lái)越低，利基市場(chǎng)大概每年維持差不多的比重。
根據(jù)全球內(nèi)存供需狀況分析，2020年Demand bit Growth預(yù)計(jì)增長(zhǎng)17.6%、Supply Bit Growth預(yù)計(jì)增長(zhǎng)12.2%，Sufficiency ratio則有0.5%的增長(zhǎng)，價(jià)格有可能會(huì)反轉(zhuǎn)；今年價(jià)格跌了將近50%-60%，這是因?yàn)槟壳肮┻^(guò)于求將近5.4%，對(duì)市場(chǎng)來(lái)講是十分嚴(yán)峻的。
以PC DRAM DDR4 8GB產(chǎn)品為例，今年年初價(jià)格為50元，到今年年底預(yù)計(jì)價(jià)格只剩24元，價(jià)格下跌近一半。郭祚榮認(rèn)為，明年第一季度內(nèi)存價(jià)格呈現(xiàn)小跌的可能性較高，但這并不影響明年下半年的價(jià)格趨勢(shì)，畢竟供給真的有所減少，其預(yù)估內(nèi)存價(jià)格在明年第二季度會(huì)開(kāi)始反彈，一直延續(xù)到年底，但明年全年可能也只漲20%-30%。
具體到各類(lèi)別產(chǎn)品，郭祚榮預(yù)估明年漲幅最高的內(nèi)存產(chǎn)品應(yīng)該是PC DRAM和Graphic DRAM，其次是服務(wù)器內(nèi)存；移動(dòng)設(shè)備方面，相對(duì)其他的產(chǎn)品要平穩(wěn)一些，是5大類(lèi)別產(chǎn)品里面漲幅最小的，另外一個(gè)漲幅較小的是利基型產(chǎn)品。
整體而言，郭祚榮預(yù)估全部產(chǎn)品的利潤(rùn)明年至少有20%的上漲、甚至可能有機(jī)會(huì)達(dá)到30%，但最重要的還是取決于市場(chǎng)需求狀況。對(duì)于價(jià)格，郭祚榮的結(jié)論是，明年價(jià)格會(huì)上漲，最快第二季度可以看到，但不會(huì)漲得非常兇或者非常高，將呈現(xiàn)緩漲趨勢(shì)。
集邦咨詢(xún)于2019年11月27日成功舉辦2020存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)峰會(huì)（MTS 2020），在此特別感謝金邦科技、芝奇國(guó)際、宏旺半導(dǎo)體、時(shí)創(chuàng)意電子、金泰克半導(dǎo)體、紫光存儲(chǔ)、廈門(mén)銀行等企業(yè)對(duì)本次會(huì)議的大力支持。
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